Настройки цен в евро (EUR/GBP, EUR/USD, EUR/JPY)
- EUR/GBP: нисходящий тренд продолжается, так как рыночная цена находится в терминальной ставке 6,5% для Банка Англии
- EUR/USD: нисходящий клин предполагает дальнейший рост
- EUR/JPY: японская иена пытается отыграть потери на благоприятном повышении заработной платы
- Анализ в этой статье использует графические модели и ключ поддержка и сопротивление уровни. Для получения дополнительной информации посетите наш всеобъемлющий образовательная библиотека
Фундаментальные данные по евро не впечатляют
Экономическая ситуация в Европе продолжает ухудшаться на фоне последних данных: розничные продажи в еврозоне и индекс деловой активности в строительстве Германии разочаровывают. Розничные продажи в Еврозоне в июне не изменились, несмотря на прогнозы скромного улучшения на 0,2%, в то время как PMI в строительстве Германии за тот же период значительно снизился. Одним из выдающихся показателей стали промышленные заказы в Германии, которые в мае выросли на 6,4% по сравнению с предыдущим месяцем, несмотря на прогнозируемый показатель в 1%. При более внимательном изучении данных можно увидеть, что значительное увеличение было связано с крупномасштабными заказами кораблей, космических кораблей и военной техники, а остальная часть сектора отставала.
EUR/GBP: нисходящий тренд продолжается, так как рыночная цена находится в терминальной ставке Банка Англии 6,5%
Рынки ставок теперь предполагают, что Банк Англии (BoE) будет вынужден поднять процентные ставки до гигантских 6,5% в попытке снизить безжалостное, широко распространенное ценовое давление в Великобритании. Такой пересмотр в сторону повышения, скорее всего, поддержит фунт по отношению к его аналогам из G7, но не обязательно будет способствовать сильным движениям фунта стерлингов. Британские домохозяйства по-прежнему борются со снижением стоимости жизни, хотя цены на энергоносители снизились. Наблюдается более широкое ценовое давление, и теперь главной проблемой для многих домовладельцев является увеличение выплат по ипотечным кредитам.
Недельный график показывает общий нисходящий тренд в паре, который видел бычий откат, который теперь уступил более сильному, долгосрочному нисходящему тренду. Если цена продолжит движение вниз отсюда, 0,8472 станет следующим уровнем поддержки, который в прошлом несколько раз служил точкой разворота.
евро/GBP Недельный график
Источник: TradingView, подготовлено Ричард Сноу
Дневной график показывает продолжение поведения пары EUR/GBP в диапазоне. Цены в целом удерживались в диапазоне от 0,8515 до 0,8635, при этом нарушения диапазона наблюдались только на внутридневной основе.
После тестирования и соблюдения 0,8635 цены довольно последовательно снижались, теперь снова направляясь к 0,8515. MACD находится на грани медвежьего пересечения – это сигнал о том, что импульс скоро снова пойдет в сторону снижения, хотя имейте в виду, что это запаздывающий индикатор.
Прорыв ниже 0,8515 может привести к немедленному повторному тестированию того же самого уровня, на этот раз в качестве сопротивления, прежде чем медвежье продолжение наберет больше доверия. После этого 0,8472 появляется как ближайший и наиболее подходящий уровень поддержки. Поскольку 0,8515 выступает в качестве растяжки для медвежьего продолжения, он также может оказаться слишком сложным для медведей. В этом случае отскок от поддержки, естественно, будет выглядеть до 0,8565 как возможная зона отката.
Дневной график EUR/GBP
Источник: TradingView, подготовлено Ричард Сноу
EUR/USD: Нисходящий клин предполагает потенциал роста
Пара EUR/USD имеет довольно волнообразный характер: она то растет, то падает, поскольку США и Европа продолжают таргетировать инфляцию. Тем не менее, в то время как в США наблюдаются положительные признаки со стороны экономики, Европа, похоже, движется в противоположном направлении, что делает устойчивые повышения ставок гораздо более трудными для продажи.
Германия находится в технической рецессии, пусть и незначительной, и данные по производству влекут за собой вниз всю остальную Европу. Чиновники ЕЦБ надеются, что снижение экономической активности может помочь снизить базовую инфляцию, ослабив давление на Совет управляющих, заставляющий его продолжать снижаться. Если рынки почувствуют запах крови в воде, они, вероятно, воздержатся от амбициозных ожиданий повышения ставок, что в результате может привести к ослаблению евро.
Нисходящий клин предполагает, что евро не сдался и все еще может увидеть прорыв вверх. Уровни, за которыми следует наблюдать отсюда, включают: сопротивление нисходящей линии тренда и уровень 1,0910, который совпадает с минимумом колебания апреля 2023 года. Учитывая, что ставки ФРС по-прежнему должны расти, мнение, которого также придерживается ЕЦБ, явное отсутствие направления может по-прежнему беспокоить пару. Бычий импульс должен был бы пробить 1,0965 на пути к 1,1012 для обоснованности, в то время как сценарии падения должны были бы учитывать поддержку линии тренда и движение ниже 1,0760 с дневным удержанием.
Дневной график EUR/USD
Источник: TradingView, подготовлено Ричард Сноу
Рекомендовано Ричардом Сноу
Как торговать евро/доллар США
EUR/JPY: японская иена пытается отыграть потери
Японская иена, похоже, отчаянно пытается отыграть часть устойчивых потерь по валютным аналогам G7 после того, как политика поддержки Банка Японии (BoJ) открыла возможность обесценивания валюты. Кэрри-трейд снова стал популярным, поскольку основные центральные банки увеличили разницу в процентных ставках.
Обнадеживающие данные о заработной плате в Японии показали, что не только заработная плата растет, но и что повышение широко распространено среди крупных и малых предприятий. Данные от Rengo — зонтичного профсоюза — средняя заработная плата в секторе малых и средних предприятий (МСП) выросла незначительно ниже, чем на рынке труда в целом. Рост заработной платы и более продолжительная инфляция могут привести к тому, что Банк нормализует денежно-кредитную политику, но это, вероятно, будет обсуждаться только в 2024 году.
Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX
