Устойчивые условия на рынке труда и стабильные цены в секторе услуг не были положительно восприняты Уолл-Стрит вчера, так как данные, опубликованные накануне, призвали к ястребиному уклону в политике Федеральной резервной системы (ФРС). Значительный скачок в отчете ADP США (497 000 против прогноза 228 000) сопровождался сохранением силы в секторе услуг, так как данные индекса менеджеров по закупкам услуг (PMI) ISM США достигли самого высокого значения за четыре месяца (53,9 против 51). прогноз). Все еще устойчивый спрос на рабочую силу был также подкреплен возобновлением роста индекса занятости PMI в сфере услуг (53,1 против прогноза 49,9).
Учитывая, что ФРС ранее выражала беспокойство по поводу инфляции в сфере услуг, сохранение цен на услуги по данным ISM (54,1 против прогноза 53,3) еще больше осложнило темпы роста инфляции. Общие данные привели к росту доходности казначейских облигаций США, поскольку в последнее время с января по май следующего года ставки на снижение процентной ставки несколько отклонялись. Примечательно, что 10-летние облигации США преодолели отметку в 4% впервые с марта этого года.
Несмотря на то, что ADP исторически не был хорошим предсказателем числа занятых в несельскохозяйственном секторе США, некоторые признаки устойчивого рынка труда по-прежнему повышают шансы на более сильный отчет о занятости в США сегодня. За последний год отчет о занятости в США превзошел ожидания рынка в 11 из 12 случаев, причем за последние два месяца наблюдалось заметное ускорение. Прогнозы на июнь предусматривают увеличение на 200 000 человек, при этом уровень безработицы остается неизменным на уровне 3,7%. Еще один набор данных, превышающих ожидания, может поддержать надежды на мягкую посадку, но также может заставить ФРС сделать больше, учитывая также показатель инфляции заработной платы.
На данный момент S&P 500 встретил некоторое сопротивление на верхней линии тренда модели восходящего канала, при этом более низкие максимумы дневного RSI указывают на замедление восходящего импульса. Краткосрочные настроения переполненности могут быть отражены возвратом индекса страха и жадности обратно на территорию «крайней жадности» в конце прошлой недели, хотя сезонность в июле остается в пользу продолжения восходящего тренда, что оставляет любое формирование более высокого уровня. мало на часах. На данный момент дальнейшее снижение, вероятно, проложит путь к формированию модели двойной вершины, где уровень 4330 станет критической линией шеи, которую быки должны удержать.
Источник: графики IG.
Открытый чемпионат Азии
Азиатские акции, похоже, откроются с понижением: Nikkei -0,45%, ASX -1,86% и KOSPI -1,02% на момент написания, что в значительной степени связано с негативной передачей акций с Уолл-стрит. Падение индекса Hang Seng на 3% на вчерашней сессии, по-видимому, отражает беспокойство инвесторов по поводу восстановления экономики Китая, вызванное ростом потребления, которое еще более усиливается недавним понижением Goldman Sachs рейтинга своих ведущих кредиторов и некоторыми опасениями по поводу отношений между США и Китаем. Индекс Hang Seng Mainland Banks за последнюю неделю снизился более чем на 9%.
В региональном экономическом календаре сегодня утром был отмечен неожиданный скачок средних денежных доходов Японии (2,5% против прогноза 0,7%) в мае. Поскольку сдержанный рост заработной платы рассматривается Банком Японии (BoJ) в качестве основы для «временной» инфляции, недавнее усиление давления на заработную плату, похоже, возобновляет ставки на более быстрое изменение политики. Тем не менее, продолжающееся сокращение реальной заработной платы 14-й месяц подряд и более резкое, чем ожидалось, снижение расходов домохозяйств (-4% против прогноза -2,4%) могут по-прежнему вызывать некоторые оговорки.
Пара USD/JPY в последнее время консолидируется около уровня 145,00, приближаясь к предыдущему уровню вмешательства Банка Японии в сентябре 2022 года. пара, как правило, внимательно отслеживает разницу в доходности 10-летних облигаций США и Японии за последний год, при этом недавний скачок доходности 10-летних облигаций США до четырехмесячного максимума может оказать некоторую поддержку паре. На данный момент восходящий тренд остается в силе, с формированием более высоких максимумов и более высоких минимумов с начала года, а любой откат ставит уровень 142,50 в поле зрения в качестве непосредственной поддержки.
Источник: графики IG.
В списке наблюдения: доллар США/канадский доллар на страже перед сегодняшним отчетом о занятости в США и Канаде
После краткого пробоя уровня поддержки 1,326 в прошлом месяце пара USD/CAD в последнее время продемонстрировала некоторую устойчивость, прибавив 1,2% за последнюю неделю. Незначительная перевернутая фигура «голова и плечи», по-видимому, имеет место с середины июня этого года, при этом недавний прорыв выше линии шеи вчера потенциально поставил уровень 1,350 под наблюдением для любого повторного тестирования, поскольку рост RSI и MACD указывают на создание восходящего импульса. .
Многое будет определено позже сегодня опубликованными отчетами о вакансиях из США и Канады. До сих пор политики с обеих сторон выражали свое беспокойство по поводу недавней устойчивости рынка труда, что требует ястребиного уклона в их соответствующих политических рекомендациях. Любое расхождение в условиях рынка труда будет наблюдаться, и любые более мягкие данные по рынку труда, вероятно, приведут к некоторой слабости его валюты. Для USD/CAD любой спад может оставить уровень 1,326 в качестве краткосрочной поддержки, где находится восходящая линия тренда.
Источник: графики IG.
Четверг: DJIA -1,07%; S&P 500 -0,79%; Nasdaq -0,82%, DAX -2,57%, FTSE -2,17%
