Золото, XAU/USD – цена и прогноз:
- XAU/доллар США резко выросли после того, как розничные продажи в США выросли меньше, чем ожидалось, в июне.
- Золото встретил бычий перевернутый паттерн голова и плечи.
- Что дальше с желтым металлом и за какими ключевыми уровнями стоит следить в XAU/USD?
Золото подскочило после того, как розничные продажи в США выросли меньше, чем ожидалось, в июне, что оказало давление на доходность казначейских облигаций США и доллар США.
Несмотря на то, что общие розничные продажи оказались ниже ожиданий, базовые потребительские расходы оказались высокими благодаря жесткому рынку труда. Смешанный отчет по розничным продажам следует за более мягкими данными по индексу потребительских цен и потребительских цен в США. Тем не менее, более широкие экономические данные, измеряемые индексом экономических сюрпризов, по-прежнему стабильны: ранее в этом месяце индекс ESI США достиг двухлетнего максимума, а затем немного снизился.
Чрезмерная реакция доллара США на снижение инфляции и розничных продаж, которые по-прежнему отражали устойчивую экономику, предполагает, что рынок не настроен покупать доллар на фоне растущего мнения о том, что ФРС близка к завершению цикла ужесточения.
Согласно инструменту CME FedWatch, фьючерсы на процентные ставки показывают 99-процентную вероятность повышения на четверть процентного пункта на заседании 25-26 июля. Тем не менее, рынок рассчитывает на снижение ставок примерно с середины 2024 года, а к концу следующего года произойдет почти 5 снижений ставок. Ожидания рынка контрастируют с прогнозируемым ФРС двумя повышениями ставок до конца года и отсутствием снижения ставок до 2025 года.
XAU/USD 240-минутный график
График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView
10-летние TIPS США резко снизились с прошлой недели после того, как данные по инфляции в США подтвердили, что ценовое давление ослабевает. Восстановление золота отражало снижение реальной доходности – желтый металл имеет тенденцию двигаться обратно пропорционально реальной доходности (с поправкой на инфляцию). Более высокая альтернативная стоимость (реальная доходность) снижает привлекательность желтого металла.
Дневной график XAU/USD
График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView
На технических графиках пара XAU/USD достигла ценовой цели незначительной разворотной фигуры «голова и плечи», сработавшей на прошлой неделе. См. «Золото, усиленное индексом потребительских цен США; Триггеры разворота головы и плеч в XAU/USD», опубликованном 13 июля. Левое плечо находится на минимуме конца июня, голова — на минимуме конца июня, а правое плечо — на минимуме начала июля. Целевая цена паттерна составляет около 1980.
С точки зрения настроений, примерно 60% розничных трейдеров по-прежнему имеют чистые длинные позиции по золоту, даже несмотря на то, что некоторые из длинных позиций недавно были сокращены, согласно данным IG Client Sentiment (IGCS).
XAU/USD сейчас тестирует жесткий барьер на максимуме начала июня 1983 года, чуть ниже верхней границы облака Ишимоку на дневных графиках (сейчас это примерно 1998 год). Импульс и промежуточный тренд явно проявились на внутридневных графиках (в частности, восходящая 89-периодная скользящая средняя на 240-минутных графиках). Тем не менее, золоту необходимо преодолеть период 1983-1998 гг., чтобы среднесрочное понижательное давление прекратилось.
Рекомендовано Манишем Джаради
Получите бесплатный прогноз акций
— Написано Манишем Джаради, стратегом DailyFX.com
— Свяжитесь с Джаради и подпишитесь на него в Твиттере: @JaradiManish
