USD/CAD сдается после роста индекса потребительских цен, что делать дальше?

КЛЮЧЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ИПЦ КАНАДЫ:

• Основной Инфляция Ставка г/г (июнь) 3,2% против прогноза 3,5%.
• Уровень инфляции г/г (июнь) 2,8% против прогноза 3%.
• Базовый уровень инфляции м/м (июнь) 0,1% против прогноза 0,5%.
• Денежные рынки видят 22%-ную вероятность Банка Канады повышение ставки в сентябре по сравнению с 25% до данных по инфляции.
• Чтобы узнать больше о Ценовое действие, Графические модели и Скользящие средниеОзнакомьтесь с Раздел образования DailyFX.

Общая инфляция в Канаде в годовом исчислении в июне снизилась до 2,8%, превзойдя оценки в 3%. Падение инфляции было довольно обширным, причем цены на газ лидировали. Без учета бензина общая инфляция составила бы 4,0% в июне после роста на 4,4% в мае. Цены на продукты питания остаются проблемой, что мы наблюдаем в большей части развитого мира, особенно в Великобритании, которая борется с повышенными ценами на продукты питания.

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего DailyFX. экономический календарь

В месячном исчислении индекс потребительских цен в июне вырос на 0,1% после роста на 0,4% в мае. После того, как туристические туры способствовали росту в мае, они оказали понижательное давление на ежемесячный индекс по всем статьям в июне. Ежемесячно с учетом сезонных колебаний индекс потребительских цен также вырос на 0,1%.

Годовая базовая инфляция в Канаде, которая не включает затраты на продукты питания и энергию, снизилась до 2-летнего минимума в 3,2% в июне 2023 года по сравнению с 3,7% в мае и ниже рыночных прогнозов в 3,5%. Еще один позитивный момент для Банка Канады (BoC): индекс цен производителей за месяц также несколько снизился, составив -0,6%, что намекает на то, что дальнейшее ослабление ценового давления остается на горизонте. Результат этих данных показал, что вероятность повышения процентной ставки Банком Канады в сентябре на денежном рынке составляет 22%, по сравнению с 25% до выхода данных по инфляции.

Источник: Статистическое управление Канады.

ЗАГЛЯДЫ В БУДУЩЕЕ Банк Канады и ФЕДЕРАЛЬНЫЙ РЕЗЕРВ США

В преддверии заседания 12 июля все внимание было приковано к Банку Канады (BoC), поскольку Центральный банк лидировал для центральных банков в цикле ужесточения. Удивленному на предыдущем заседании, повышение на 25 базисных пунктов на июльском заседании было просто формальностью, поскольку участники рынка в значительной степени оценили его до заседания. Учитывая сегодняшние данные по инфляции, видели ли мы пик ставок от Банка Канады? Это сложный вопрос, особенно в ответ на предупреждение губернатора Маклема, который почувствовал, что замедление инфляции может начать останавливаться и занять больше времени, чем первоначально предполагалось. Сегодняшняя публикация, скорее всего, будет встречена губернатором с улыбкой и может означать прекращение повышения процентной ставки Банком Канады.

Политики Федеральной резервной системы остаются довольно ястребиными, несмотря на положительные признаки дезинфляции. Рынки, похоже, считают, что повышение ставок на предстоящем заседании FOMC 26 июля также может стать концом для ФРС. В краткосрочной перспективе, учитывая, что ФРС, как ожидается, повысит курс в конце этого месяца, USDCAD может получить краткосрочный рост, прежде чем возобновится давление со стороны продавцов, и ожидается пробой ключевого уровня поддержки 1,3000.

РЕАКЦИЯ РЫНКА И ТЕХНИЧЕСКИЕ ПРОГНОЗЫ

Дневной график USDCAD

Источник: TradingView, подготовлено Zain Vawda.

Первоначальная реакция привела к тому, что USDCAD поднялся к области сопротивления 1,3250, и пара сдала ее, когда мы вошли в американскую сессию. Нисходящее давление остается в игре на USDCAD, однако во многом это будет зависеть от того, сможет ли DXY подняться выше в ближайшие дни.

USDCAD должен увидеть некоторый потенциал роста, если не на этой неделе, то потенциальное повышение на следующей неделе со стороны FOMC может оказать небольшую краткосрочную поддержку доллару, что также может поддержать USDCAD.

Кратко взглянув на данные о настроениях клиентов IG, мы увидим, что 62% трейдеров в настоящее время имеют длинные позиции по USDCAD. В DailyFX мы обычно придерживаемся противоположного взгляда на настроения толпы, и тот факт, что 62% трейдеров имеют длинные позиции, предполагает, что мы можем продолжить падение после короткого восстановления.

— Написано Zain Vawda для DailyFX.com

Свяжитесь с Зайном и следите за ним в Твиттере: @zvawda