S&P 500 восстанавливает бычий импульс после открытия цены FOMC

Новости и анализ S&P 500

• Наступает ли крайняя жадность, когда ФРС предупреждает о рисках роста инфляции?
• S&P 500 продолжает расти после шаткого ценового действия FOMC
• Анализ в этой статье использует графические модели и ключ поддержка и сопротивление уровни. Для получения дополнительной информации посетите наш всеобъемлющий образовательная библиотека

Наступает ли крайняя жадность, когда ФРС предупреждает о рисках повышения инфляции?

Глядя на индекс VIX, также известный как индикатор страха, участники рынка выразили больше беспокойства в преддверии отчета по потребительским ценам на этой неделе, чем в преддверии заседания ФРС по процентной ставке. Отсутствие опасений со стороны рынка просто добавило существующему бычьему импульсу S&P 500 после решения ФРС пока оставить ставки на прежнем уровне. Базовый индекс потребительских цен оказался проблемой для ФРС, но данные во вторник показали долгожданное движение ниже 5,5% – уровень, который предотвратил прогресс на фронте дезинфляции.

Ослабление инфляции поддерживает акции, поскольку подразумевается, что ФРС не нужно будет так агрессивно повышать процентные ставки, чтобы сдерживать инфляцию. Тем не менее, ряд данных в сводке экономических прогнозов ФРС дал основания для снижения оценки акций. Например, более высокий ожидаемый базовый PCE (инфляция) и более высокий взгляд на пик процентных ставок часто приводят к росту доходности доллара и США, в то время как акции обычно снижаются. Этого не произошло. Вместо этого рынки предпочли смотреть на повышение роста реального ВВП и понижение уровня безработицы к концу года как на признаки того, что экономика США по-прежнему движется вперед приличными темпами.

Индекс страха и жадности CNN дает противоположное представление о настроении рынка, выражая осторожность, когда рынки гонятся за экстремальной доходностью. Индекс продвинулся еще дальше на территорию крайней жадности, предполагая, что сейчас, возможно, не время гнаться за этим рынком.

Индекс страха и жадности CNN

Источник: Индекс страха и жадности CNN.

Технический анализ S&P 500: S&P 500 продолжает рост после шаткого ценового движения FOMC

Вчерашние разоблачения FOMC изначально заставляли индекс двигаться вниз, прежде чем быки отвергли идею отката. В конечном итоге цены закрылись почти без изменений, но сегодня, похоже, возобновилось бычье направление.

Предыдущий гэп выше 4325 не оглядывался назад, так как следующий уровень сопротивления появляется на 4510. Признаки перегрева рынка мигают красным – в первую очередь RSI, у которого индекс значительно выше зоны перекупленности. При этом, по-видимому, нет потери импульса, поскольку линия MACD и сигнальная линия расходятся друг от друга еще больше. 4311 появляется как ближайший уровень поддержки (68% коррекции Фибоначчи от распродажи 2022 года).

Дневной график фьючерсов S&P 500 E-Mini

Источник: TradingView, подготовлено Ричард Сноу

Недельный график помогает определить более долгосрочные уровни важности с зоной около 4550, которая сейчас видна. Зона состоит из 78,6% коррекции Фибоначчи от основного снижения 2022 года на уровне 4528 с максимумом августа 2021 года на уровне 4550, который усиливает восходящее сопротивление.

Еженедельный график фьючерсов S&P 500 E-Mini

Источник: TradingView, подготовлено Ричард Сноу

— Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX