Мировые фондовые рынки выросли до 13-месячного максимума на фоне улучшения настроений после недавней приостановки потолка долга США, устойчивости мировой экономики и надежд на то, что процентные ставки в США достигли пика.
Индекс MSCI All Country World вырос на 0,6%, индекс S&P 500 поднялся на 0,4%, а индекс Nasdaq 100 практически не изменился. Немецкий DAX 40 и британский FTSE 100 упали на 0,6%. В Азии индекс Hang Seng вырос на 2,3%, а японский Nikkei 225 вырос на 2,2%. Валюты, чувствительные к риску, включая австралийский доллар и новозеландский доллар, выросли за неделю.
Рыночные показатели прошлой недели
Исходные данные: Блумберг; диаграмма, подготовленная в Microsoft Excel.
Примечание. В качестве прокси-сервера Global Bonds используется индекс совокупной совокупной доходности Bloomberg Global Aggregate Total Return Index без хеджирования.доллар США; Используемый показатель Commodities — общий доход от товаров BBG; Используемый прокси-сервер хедж-фондов — индекс глобального хедж-фонда HFRX.
В то время как общий календарь данных на прошлой неделе был относительно слабым, неожиданное повышение процентных ставок Резервным банком Австралии и Банком Канады показало, что инфляция, хотя и умеренная на общем уровне, остается значительно выше целевого показателя центральных банков. Это привлекает внимание к заседаниям Федеральной резервной системы США, Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Японии (БЯ) на предстоящей неделе.
В настоящее время рынок оценивает вероятность паузы на заседании FOMC 13-14 июня примерно в 70% по сравнению с 35% неделю назад, после того как несколько представителей ФРС, включая назначенного вице-председателя, указали на «пропуск» в июне. Тем не менее, это может быть очень маловероятно, особенно если данные CPI США во вторник окажутся выше ожидаемых. Рынок ожидает, что общий индекс потребительских цен снизится до 4,1% в годовом исчислении в мае с 4,9% в апреле; базовый индекс потребительских цен останется неизменным на уровне 0,4% в месяц. Даже если ФРС решит сделать паузу на следующей неделе, официальные лица ФРС ясно дали понять, что любое решение сохранить ставки на неизменном уровне не следует рассматривать как конец цикла ужесточения.
Ожидается, что ЕЦБ повысит базовую ставку на 25 базисных пунктов на своем заседании в четверг и еще раз в июле, но Банк Японии может остаться без изменений. На своем предыдущем заседании в апреле Банк Японии сохранил свою сверхмягкую политику, учитывая неопределенность перспектив экономики и инфляции.
Помимо трех заседаний центрального банка, в понедельник должны выйти данные о новых кредитах Китая в юанях. Во вторник будут опубликованы индекс потребительского доверия Westpac в Австралии за июнь, инфляция в Германии за май и индекс экономических настроений ZEW, данные о занятости в Великобритании и индекс потребительских цен в США. Данные по ВВП и производству в Великобритании за апрель, данные по промышленному производству в еврозоне за апрель и данные по индексу цен производителей в США будут опубликованы в среду. Заседание FOMC США, заседание ЕЦБ, данные по занятости в Австралии за май, ВВП Новой Зеландии за первый квартал, инвестиции в основной капитал и розничные продажи в Китае, а также промышленное производство и розничные продажи в США за май должны быть представлены в четверг. Решение Банка Японии по процентной ставке и данные о настроениях потребителей в Мичигане должны быть опубликованы в пятницу.
Прогнозы:
Европрогноз: EUR/USD на тонком льду перед решением ФРС, ЕЦБ вряд ли склонит чашу весов
Данные по инфляции в США, решение ФРС по процентной ставке и заявление ЕЦБ о денежно-кредитной политике будут в центре внимания на следующей неделе и определят краткосрочную траекторию EUR/USD.
Последние данные по британскому фунту – GBP/USD и EUR/GBP подчеркивают силу фунта стерлингов
Британский фунт преодолевает уровень предыдущего сопротивления по отношению к доллару США, в то время как EUR/GBP достигает минимума, который последний раз наблюдался в конце августа.
Перспективы австралийского доллара: RBA доставляет, будет ли ФРС?
Австралийский доллар продолжал восстанавливаться в конце прошлой недели после неожиданного повышения РБА. Федеральная резервная система теперь появляется в поле зрения и может вызвать некоторую волатильность. предстоящий.
Еженедельный прогноз золота: золото (цены XAU/USD0 деликатно сбалансированы в преддверии недели блокбастеров)
Впереди ключевая неделя не только для цен на золото, но и для рынков в целом. Увидит ли заседание FOMC возвращение золота к отметке в 2000 долларов или долгожданное повторное тестирование уровня 1900 долларов, наконец, материализуется?
Цены на сырую нефть обращаются к данным США в качестве прогноза, поскольку новости ОПЕК исчезают
Еженедельный обзор доллара США: DXY обращается к данным по инфляции и Федеральной резервной системе Далее
Доллар США ослаб на прошлой неделе на фоне критических данных по инфляции и решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. Будет ли центральный банк намекать на дальнейшее ужесточение после ожидаемой паузы?
— Основная статья написана Манишем Джаради, стратегом DailyFX.com
— Отдельные статьи, составленные членами команды DailyFX
— Свяжитесь с Джаради и подпишитесь на него в Твиттере: @JaradiManish
