Прогноз рынков на 3 квартал: золото, нефть, S&P 500, доллар США, евро, фунт, иена, австралийский доллар, BTC

Аппетит к риску еще больше улучшился во втором квартале, поскольку экономика США не поддалась ожиданиям и держалась на удивление хорошо, несмотря на продолжающееся ужесточение политики центральным банком. Сила рынка труда США поддерживала стабильный уровень потребления домохозяйств, что снова предотвратило начало рецессии. В то же время появление «искусственного интеллекта» пробудило жизнерадостность на Уолл-стрит, подняв акции, особенно в сфере технологий, на поразительные высоты.

Когда все было сказано и сделано, Nasdaq 100 вырос примерно на 15%, увеличив рост по сравнению с предыдущим кварталом и достигнув своего лучшего показателя за первое полугодие за всю историю наблюдений. S&P 500 также показал очень хорошие результаты по всем показателям, но поднялся только примерно на 8,5%, чему несколько помешали негативные показатели коммунальных услуг, энергетики и потребительских товаров. Биткойн, со своей стороны, восстановил свои позиции после майской распродажи, завершив квартал выше 30 000 долларов за токен, что является одним из самых сильных уровней за более чем год.

На валютном рынке доллар США, измеряемый индексом DXY, показал небольшой рост, в основном из-за слабости иены. За трехмесячный период курс USD/JPY вырос на 8,63% и ненадолго преодолел отметку 145,00, так как Банк Японии сохранил ультра-голубиную позицию. Между тем, британский фунт вырос почти на 3% по отношению к доллару США, так как инфляция в Великобритании неоднократно повышалась, вынуждая Банк Англии продлить свой цикл повышения.

На сырьевом рынке золото (XAU/USD) сначала укрепилось и казалось, что оно установит новые рекорды, но не смогло этого сделать, а затем начало распродавать, упав почти на 2,5% за второй квартал. Что касается действующих катализаторов, то драгоценный металл пострадал от повышения доходности в ответ на ястребиную переоценку прогноза денежно-кредитной политики ФРС на фоне устойчиво высокой инфляции и устойчивой экономической активности.

В преддверии третьего квартала инвестиционный ландшафт может измениться и стать более враждебным для некоторых активов. С одной стороны, акции могут оказаться под давлением, если Федеральная резервная система выполнит свое обещание ввести дополнительное ужесточение на 50 базисных пунктов до конца года. Экономике, находящейся на поздней стадии делового цикла, будет чрезвычайно трудно выдержать процентные ставки на уровне около 6,0% без сбоев.

Золото, со своей стороны, в краткосрочной перспективе может остаться в минусе, прежде чем стабилизироваться к концу лета. Поскольку крупные центральные банки намерены еще несколько раз повысить стоимость заимствований на предстоящих заседаниях по вопросам политики в рамках своих усилий по сдерживанию инфляции, номинальные и реальные ставки могут оставаться смещенными в сторону повышения, что нанесет ущерб нерентабельным активам, таким как золото и серебро.

Чтобы узнать больше о том, как основные активы могут вести себя в течение следующих трех месяцев, ознакомьтесь с фундаментальными и техническими прогнозами, подготовленными аналитиками и авторами DailyFX. Вы также можете запросить полное руководство по торговле для интересующего вас рынка, щелкнув баннер загрузки, включенный в каждую из статей ниже.

Индикаторы акций США, золото, биткойн и график динамики доллара США во втором квартале

Фундаментальные прогнозы:

Прогноз по золоту на третий квартал: ястребиный прогноз Центрального банка сулит проблемы для XAU/USD

Недавний рост номинальной и реальной доходности, вызванный ястребиной денежно-кредитной политикой центрального банка, может удерживать цены на золото в сторону снижения в третьем квартале.

Фундаментальный прогноз доллара США в третьем квартале — все дело в данных

Инфляция в США снижается, но остается неприятно высокой, чему отчасти способствует устойчивый рынок труда в США.

Акции Фундаментальный прогноз за 3 квартал: восходящий тренд укрепляется по мере того, как наступает эффект страха упустить выгоду

Впечатляющий рост акций США, похоже, продолжится и в третьем квартале благодаря улучшению общего настроения после повышения потолка долга США, снижению стресса в банковской системе, устойчивости экономики США и надеждам на то, что глобальные процентные ставки достигают своего пика

Фундаментальный прогноз британского фунта в третьем квартале — ставки и рецессия

Банк Англии пытается сбалансировать будущие повышения процентных ставок с возможной рецессией

Технические прогнозы:

Технический прогноз японской иены на третий квартал: USD/JPY и EUR/JPY на бычьем пути

USD/JPY и EUR/JPY сохраняют позитивный технический прогноз в третьем квартале, так как настроения вокруг японской иены остаются крайне медвежьими.

Евро демонстрирует признаки ослабления в третьем квартале – выявлены и проанализированы ключевые уровни

Фундаментальный прогноз Биткойн Q3: все еще в силе после нормативных проблем и более высоких ставок

Устойчивость Биткойна служит хорошим предзнаменованием для Upside в третьем квартале, поскольку стремительный рост процентных ставок и препятствия со стороны регуляторов не приводят к распродаже.

Технический прогноз по австралийскому доллару на 3 квартал: пока держится в диапазоне

Особенностью многих классов активов в 2023 году была среда торговли в диапазоне, и AUD/USD является примером этого. В середине года австралийский доллар еще не приблизился к тестированию максимума или минимума 2022 года на отметках 0,7660 и 0,6170 соответственно.

Текст статьи написан Диего Колманом, стратегом DailyFX.com

— Отдельные статьи, составленные членами команды DailyFX