Короткая сделка по USD/ZAR: лучшие торговые возможности
Южноафриканский ранд был одной из валют с наихудшими показателями в этом году и достиг рекордных максимумов в начале июня 2023 года. Основные факторы этого движения знакомы трейдерам ZAR и состоят из постоянно сохраняющихся политических и экономических встречных ветров, а также внешнее отношение к риску и доллар США.
Южноафриканский фундаментальный фон
Постоянные проблемы, включая сброс нагрузки и коррупцию, остаются препятствием для местной валюты, но недавние улучшения в отношении менее частых и серьезных отключений электроэнергии в краткосрочной перспективе вселяют оптимизм. Сможет ли это сохраниться, еще неизвестно, но на данный момент деловая активность растет вместе с настроениями инвесторов. Новая переменная, которая была добавлена в уравнение, связана с отношениями Южной Африки с Россией и отказом арестовать президента Владимира Путина, если он ступит в Южную Африку. Многие западные страны набросились на Южную Африку с угрозами санкций, которые могут нанести ущерб и без того хрупкой экономике, что делает этот фактор важным для отслеживания продвижения вперед.
ГЛОБАЛЬНЫЕ ВАЛЮТНЫЕ КУРСЫ VS доллар США
Источник Томсон Рейтер
С точки зрения Южноафриканского резервного банка (SARB), центральный банк по долгу службы довольно агрессивно поднял процентные ставки, чтобы защитить валюту (один из их основных мандатов). Благодаря этим действиям привлекательность ZAR для керри-трейд выросла и может обеспечить поддержку в третьем квартале благодаря возобновлению привлекательности ZAR для иностранных инвесторов.
Цены на основные местные сырьевые товары, включая золото, платину, уголь и железную руду, недавно снизились, но с оптимизмом в отношении восстановления экономики Китая, поскольку НБК надеется стимулировать экономику за счет снижения ставок, восстановление Китая может поддержать спрос на сырьевые товары и, следовательно, ранд.
Доллар США в 3 кв.
Как всегда, доллар США играет жизненно важную роль в анализе рандов и может достичь своего пика, поскольку Федеральная резервная система недавно приостановила свой цикл роста. Несмотря на то, что председатель ФРС Джером Пауэлл оставил дверь открытой для будущих повышений, зависимость от данных может увидеть меньше, чем ожидалось, путь вперед. Трещины на рынке труда начинают появляться из-за неуклонного снижения инфляции (хотя и медленнее, чем предполагалось) и могут сыграть на руку быкам ZAR, если это продолжится.
Технический анализ USD/ZAR
ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ГРАФИК USD/ZAR
Источник TradingView, график подготовлен Уоррен Венкетас, аналитик
На приведенном выше месячном графике USD/ZAR показано резкое ралли в 2023 году с сильным усилением поддержки линии тренда (черный цвет). Импульс остается в пользу быков, поскольку цены остаются выше 50- и 200-месячных скользящих средних соответственно. Глядя на Индекс относительной силы (RSI) по отношению к месячному ценовому движению, можно увидеть явное расхождение между ними, известное как медвежье/отрицательное расхождение. Традиционно это указывает на последующие негативные последствия, хотя сроки могут быть неоднозначными.
ДНЕВНОЙ ГРАФИК USD/ZAR
Источник TradingView, график подготовлен Уоррен Венкетас, аналитик
Ежедневное движение цены подчеркивает важность долгосрочной поддержки линии тренда, которая движется вместе с 200-дневной скользящей средней (синяя). Медвежий настрой может быть вызван прорывом ниже этих двух ключевых зон поддержки, что, возможно, снова обнажит уровень R18/$. С бычьей точки зрения, отклонение в этой точке перегиба может привести к возобновлению восходящего тренда, как это было в начале этого года. В конечном счете, фундаментальные факторы, перечисленные выше, будут определять условия третьего квартала.
Ключевые уровни сопротивления:
- 19.0000
- 18,7167/50-дневная скользящая средняя (желтая)
- 18.5000
Ключевые уровни поддержки:
- 18.2500
- Поддержка линии тренда/200-дневная скользящая средняя (синяя)
- 18.0000
