Уолл-стрит удалось начать новую неделю в позитивном ключе, но с некоторой осторожностью в преддверии завтрашнего выпуска ключевых данных по потребительским ценам в США, поскольку S&P 500 VIX продемонстрировал параллельный рост за ночь (+1,6%). Тем не менее, DJIA вырвался вперед с ростом на 0,6% по сравнению с Nasdaq на 0,2%, и с учетом того, что с начала года болтовня о растущих секторах делает тяжелую работу для индексов, более активное участие стоимостных секторов может служить хорошим предзнаменованием для более широкого рынка. сила. Пока что индексу DJIA еще предстоит восстановить свой максимум декабря 2022 года.
Ночью серия выступлений ФРС в значительной степени подтвердила ожидания рыночных ставок в отношении того, что произойдет на предстоящем заседании ФРС – потенциальное повышение на 25 базисных пунктов (б.п.), за которым последует продолжительная пауза в ставках до конца года. Комментарии представителей ФРС Майкла Барра, Рафаэля Бостика и Лоретты Местер призвали к дальнейшему повышению ставок, но также указали на то, что конец цикла ужесточения ФРС не за горами. Неудивительно, что доходность казначейских облигаций отреагировала на снижение: доходность десятилетних облигаций снизилась с максимума марта 2023 года, в то время как доходность двухлетних облигаций также снизилась на 9 б.п., что в целом еще больше ослабило доллар США.
Возможно, стоит обратить внимание на существенное отставание потребительского кредита США в мае (+7,24 млрд долларов США против +20,25 млрд долларов США консенсуса), что подчеркивает риски снижения потребительских перспектив замедления. Но, по крайней мере, сейчас, когда в экономике США все еще есть очаги устойчивости, возможно, потребуется больше, чтобы бросить вызов надеждам на мягкую посадку.
Индекс Russell 2000 в настоящее время вернулся к повторному тестированию своего уровня сопротивления 1900 в четвертый раз с июня этого года. Многократные повторные проверки сопротивления в течение относительно короткого промежутка времени могут истощить запасы продавцов на этом уровне и повысить вероятность прорыва вверх. Любое успешное движение выше уровня 1900 может проложить путь к повторному тестированию своего годового максимума на психологическом уровне около 2000.
Источник: графики IG.
Открытый чемпионат Азии
Азиатские акции настроены на положительное открытие: Nikkei +0,58%, ASX +0,88% и KOSPI +1,09% на момент написания. Китайские акции вчера продемонстрировали некоторую устойчивость, несмотря на ряд слабых данных по инфляции, подкрепляющих замедление экономических перспектив, поскольку эти данные, как было воспринято, дают больше возможностей для мер поддержки в ближайшие месяцы. Небольшой проблеск этого произошел на рынке недвижимости в одночасье: власти Китая продлили льготы по кредитам и усилили давление на финансовые учреждения, чтобы они смягчили условия для компаний, занимающихся недвижимостью, чтобы гарантировать завершение строительства домов.
Ближе к дому последние данные о движении средств SGX показали чистый отток средств от институциональных инвесторов на прошлой неделе в размере 109 миллионов сингапурских долларов, в результате чего чистый отток за последние четыре недели достиг 314 миллионов сингапурских долларов. Было представлено дальнейшее сокращение рисков в сфере финансовых услуг (-89 млн сингапурских долларов) и REIT (-45,1 млн сингапурских долларов). На техническом графике нижняя линия тренда симметричного треугольника была пробита на прошлой неделе, что позволило продавцам взять ситуацию под контроль после нескольких месяцев нерешительности. Хотя индекс может попытаться использовать более широкую среду риска для некоторых прерывистых отскоков, общий уклон на данный момент склоняется к снижению: MACD снижается ниже нуля, а RSI ниже ключевого уровня 50.
Источник: SGX, ИГ.
Источник: графики IG.
В списке наблюдения: доллар США/канадский доллар повторное тестирование ключевой поддержки в преддверии заседания Банка Канады (BoC) на этой неделе
В преддверии заседания Банка Канады в среду, USD/CAD держится у своей ключевой поддержки на уровне 1,326, с ростом MACD и восстановлением RSI выше своего уровня 50 в последнее время, что предполагает попытку покупателей вернуть себе некоторый контроль после 4%-ного падения. распродажа с июня этого года. Текущие ожидания склоняются к еще одному повышению ставки Банком Канады на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании, но признаки более мягкого рынка труда и снижения инфляции требуют после этого продолжительной паузы в ставке. Любое подтверждение того, что центральный банк снова движется к паузе, может рассматриваться как менее ястребиный, что может привести к снижению CAD.
Для пары USD/CAD уровень 1,326 может быть важной поддержкой, где он служит линией шеи небольшой перевернутой фигуры «голова и плечи», совпадающей с ключевой горизонтальной поддержкой. Защита этого уровня может сформировать новый краткосрочный более высокий минимум и оставить уровень 1,350 под пристальным вниманием.
Источник: графики IG.
Понедельник: DJIA +0,62%; S&P 500 +0,24%; Nasdaq +0,18%, DAX +0,45%, FTSE +0,23%
