Уолл-стрит за ночь показала умеренное снижение (DJIA -0,38%, S&P 500 -0,20%, Nasdaq -0,18%), после возвращения после праздничного перерыва. В конце прошлой недели индекс страха и жадности вернулся на территорию «крайней жадности», что может указывать на краткосрочные завышенные ценовые уровни. Тем не менее, сезонность за последние 20 лет остается в пользу продолжения восходящей тенденции, при этом июль обеспечивает вторую по величине среднюю доходность и положительную частоту в другие месяцы.
Протокол ФРС не стал слишком большим сюрпризом, в значительной степени подкрепив ястребиную позицию ФРС, которая была представлена заранее в серии выступлений ФРС. Дополнительный оттенок заключается в том, что «почти все» представители ФРС указали на вероятность дальнейшего ужесточения, но остановились на паузе на предыдущем заседании, чтобы выиграть время для оценки отложенного воздействия текущей политики.
Ожидания по ставкам остаются в значительной степени неподвластными протоколу ФРС, при этом сохраняется тенденция к дополнительному повышению ставки на 25 базисных пунктов после июля, чтобы завершить процесс повышения ФРС. Тем не менее, доходность казначейских облигаций США оказалась выше, а доходность 10-летних облигаций достигла нового трехмесячного максимума. Доллар США также получил рост (+0,2%) за ночь, по-видимому, откатившись назад, чтобы еще раз протестировать ключевой уровень сопротивления 103,12. Формирование более высоких максимумов и более высоких минимумов с середины июня отражает попытки покупателей вернуть себе некоторый контроль, в то время как RSI до сих пор защищал свой ключевой уровень 50. Дальнейшее движение вверх выше уровня 103,12 может привести к повторному тестированию максимума мая 2023 года.
Источник: графики IG.
Впереди в центре внимания будет индекс деловой активности в сфере услуг ISM США, который, как ожидается, продемонстрирует небольшой рост до 51,0 после неожиданного отставания в мае. Поскольку ФРС следит за ценами на основные услуги без приютов, дальнейшие признаки прогресса в данных о ценах в секторе услуг придадут больше уверенности в надвигающейся паузе в ставках. В преддверии публикации отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе США на этой неделе сегодня в центре внимания будут данные о вакансиях в США, наряду с первоначальными заявками на пособие по безработице и отчетом ADP. Любая устойчивость на этом фронте может указывать на силу рынка труда США, которая поддерживает надежды на мягкую посадку, но многое по-прежнему будет вращаться вокруг продолжающегося сдерживания давления на заработную плату, которое будет представлено только завтра в отчете США по несельскохозяйственному сектору.
Открытый чемпионат Азии
Азиатские акции, похоже, откроются отрицательно: Nikkei -0,94%, ASX -0,63% и KOSPI -0,58% на момент написания. Несмотря на блестящие показатели опережения китайского индекса деловой активности в сфере услуг Caixin с начала года (превосходство в 5 из 6 случаев), последние данные разочаровали более низким, чем ожидалось, значением (53,9 против прогноза 56,2). Это присоединилось к списку экономических данных, указывающих на более тусклую картину роста во второй по величине экономике мира, что говорит о том, что во второй половине года нужно сделать больше. Относительно спокойный экономический календарь в регионе оставит в центре внимания торговый баланс Австралии.
Индекс China A50 продолжает демонстрировать нисходящий тренд до сих пор, торгуясь на серии более низких максимумов и минимумов с начала года. С другой стороны, нисходящая линия тренда и сопротивление облака Ишимоку, кажется, мешают, а RSI все еще колеблется ниже ключевого уровня 50. Дальнейшее снижение может привести к тому, что уровень 12 300 станет краткосрочной поддержкой, и любая неспособность удержать этот уровень потенциально проложит путь к следующему уровню 11 700.
Источник: графики IG.
В списке наблюдения: Цены на золото продолжать проявлять признаки истощения
Повышение доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара США не были хорошо восприняты ценами на золото в одночасье, которые не нашли убедительных оснований для движения выше уровня 1940 долларов США. До сих пор ослабление опасений по поводу рецессии сократило потоки активов-убежищ, в то время как ожидания по ставкам продолжают рассчитывать на снижение ставок только в 2024 году, а изменение графика снижения ставок по сравнению с началом года приводит к некоторому ослаблению золота по сравнению с предыдущим бычьим ростом. -вверх.
С технической точки зрения его RSI продолжает колебаться ниже ключевого уровня 50, отражая контроль продавцов, подкрепленный пробоем предыдущего слияния ключевой поддержки на уровне 1940 долларов США. Дальнейшее снижение может привести к тому, что уровень 1900 долларов США останется под пристальным вниманием, где предыдущие покупки на спадах привели к формированию бычьего пин-бара на прошлой неделе на дневном графике. Неспособность удержать этот уровень может проложить путь к следующему повторному тестированию уровня 1850 долларов США.
Источник: графики IG.
Среда: DJIA -0,38%; S&P 500 -0,20%; Nasdaq -0,18%, DAX -0,63%, FTSE -1,03%
