Уолл-стрит мало изменился в прошлую пятницу на фоне сдержанной динамики доходности казначейских облигаций, в то время как доллар США продолжил укрепляться (+0,3%) после недавней распродажи. Некоторые оговорки по-прежнему сохраняются в отношении акций технологических компаний с мега-капитализацией в преддверии нескольких ключевых доходов на этой неделе, таких как Alphabet, Microsoft и Meta Platforms, поскольку недавние отчеты от Netflix и Tesla предполагают, что ожидаемые доходы могут быть оценены близко к совершенству. Технические условия перекупленности и настроения «крайней жадности», как показывает Индекс страха и жадности CNN, могут вызвать некоторое охлаждение в недавнем ралли акций, хотя более широкая тенденция все еще склоняется к восходящему уклону.
Начало новой торговой недели потенциально может вызвать некоторую нерешительность, прежде чем волатильность возрастет из-за натиска крупных технологических доходов и заседания FOMC во второй половине, наряду с заседаниями Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Банка Японии ( Банк Японии). Сегодня ожидается ряд глобальных данных по глобальному индексу менеджеров по закупкам (PMI), в основном с консенсусом в отношении того, что глобальные экономические условия останутся мягкими.
В связи с недавним оживлением в финансовом секторе США в связи с отчетами о прибылях и убытках (XLF +3,1% за последнюю неделю), возможно, стоит обратить внимание на SPDR S&P Regional Banking ETF, который недавно пробил линию шеи перевернутой головы и – формирование плеча. Проекция линии шеи указывает на возможную цель уровня 56,10 с ближайшим сопротивлением, которое нужно преодолеть на уровне 46,94 на данный момент. Увеличение схождения/расхождения скользящих средних (MACD) и движение выше его 100-дневной скользящей средней (MA), по-видимому, поддерживают некоторый восходящий импульс.
Источник: графики IG.
Открытый чемпионат Азии
Азиатские акции настроены на положительное открытие: Nikkei +1,32%, ASX +0,04% и KOSPI +0,27% на момент написания. В прошлую пятницу китайские акции пытались найти свою опору: индекс Nasdaq Golden Dragon China вырос на 0,4% после роста индекса Hang Seng на 0,8% на предыдущей сессии. Недавние меры стимулирования, направленные на увеличение потребления автомобилей и электроники, не вселили уверенности в том, что их будет достаточно, чтобы улучшить неблагоприятные условия роста, с растущими надеждами на то, что заседание Политбюро Китая на этой неделе даст дополнительные результаты.
Ближе к дому индекс потребительских цен Сингапура (ИПЦ) сегодня будет в центре внимания, и, вероятно, речь пойдет о дальнейшем сдерживании ценового давления. Ожидается, что общая инфляция снизится до 4,6% с предыдущих 5,1%, в то время как основной аспект, как ожидается, возрастет до 4,2% с предыдущих 4,7%, что в целом отражает некоторый прогресс в инфляции и дает возможность для продолжительной паузы в ужесточении со стороны Валютного управления. Сингапура (MAS).
Пара USD/SGD в основном торгуется в рамках прямоугольной модели с начала года, недавно пытаясь найти поддержку у нижней базы на уровне 1,320. Бычье пересечение на MACD и рост RSI могут указывать на краткосрочный восходящий импульс, поскольку разыгрывается откат от технических условий перепроданности, но более широкая модель консолидации все еще может указывать на более широкую нерешительность. В краткосрочной перспективе любой более мягкий, чем ожидалось, показатель инфляции потенциально может привести к тому, что уровень 1,338 будет находиться под наблюдением в качестве ближайшего сопротивления, которое необходимо преодолеть.
Источник: графики IG.
В списке наблюдения: Цены на золото на страже в преддверии заседания FOMC на этой неделе
На заседании FOMC на этой неделе ожидалось, что ФРС проведет свое последнее повышение ставки на 25 базисных пунктов перед длительной паузой в своем цикле повышения до конца года. Любой акцент на более зависимой от данных позиции ФРС на предстоящем заседании может рассматриваться как менее ястребиный, что может помочь ограничить падение цен на золото. На данный момент цены на золото выросли на 4,5% в июле благодаря более слабому доллару США и более низкой доходности казначейских облигаций, но столкнулись с некоторым сопротивлением на уровне 1980 долларов США.
Недавние данные CFTC выявили резкое увеличение чистых длинных позиций среди инвестиционных менеджеров до двухмесячного максимума на прошлой неделе (135 907 контрактов по сравнению со 100 619 контрактами неделей ранее). На данный момент его еженедельный индекс относительной силы (RSI) также сумел защитить свой ключевой уровень 50. Большее убеждение покупателей, возможно, должно исходить от восстановления его ключевого психологического уровня в 2000 долларов США, при этом любая успешная попытка потенциально может вернуть его максимум 2023 года на радар для повторного тестирования.
Источник: графики IG.
Пятница: DJIA +0,01%; S&P 500 +0,03%; Nasdaq -0,22%, DAX -0,17%, FTSE +0,23%
