Обзор рынка
Председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил свой ястребиный тон в своем выступлении перед Банковским комитетом Сената накануне, но на этот раз Уолл-стрит, похоже, восприняла это спокойно (DJIA -0,01%; S&P 500 +0,37%; Nasdaq +0,95%). S&P 500 и Nasdaq прервали трехдневную серию неудач.
Ночные экономические данные не вызвали особого удивления в отношении первичных обращений за пособием по безработице в США, но опережающий экономический индекс Conference Board может потребовать некоторого внимания с его снижением 14-й месяц подряд. Более резкие темпы снижения за шестимесячный период с ноября 2022 г. по май 2023 г. отражали то, что более жесткая политика работает в условиях экономических условий, которые сохраняют ожидания по ставкам хорошо привязанными к надвигающемуся завершению цикла повышения ФРС. Предстоящие экономические проблемы, представленные на основе данных, в одночасье отбросили стоимостные секторы назад, в то время как более экономически устойчивые технологии мегакапитализации сияли.
Дальнейшие выступления ФРС ожидаются в экономическом календаре впереди, но в значительной степени они могут не состояться, поскольку участники рынка привыкли к ястребиному, но зависящему от данных тону ФРС. Ряд мгновенных показателей индекса менеджеров по закупкам (PMI) также будет на радаре, и любые признаки мягкой посадки будут настороже.
Доходность казначейских облигаций выросла накануне, что помогло укрепить доллар США (+0,4%), но оказало давление на цены на золото (-1,0%). Желтый металл достиг нового трехмесячного минимума, не сумев удержаться выше ключевого слияния уровней поддержки (восходящая линия тренда, облако Ишимоку, 100-дневная скользящая средняя). Формирование краткосрочных более низких максимумов и более низких минимумов на данный момент заложило нисходящий тренд, и любой последующий прорыв ниже уровня 1900 долларов США потенциально проложит путь к следующему уровню 1868 долларов США.
Источник: графики IG.
Открытый чемпионат Азии
Азиатские акции ожидают смешанное открытие: Nikkei +0,29%, ASX -0,56% и KOSPI -0,38% на момент написания. Рынки Гонконга сегодня возобновят работу, в то время как фондовый рынок материкового Китая закрыт на фестиваль лодок-драконов.
Экономический календарь этим утром преподнес существенный сюрприз в виде общей инфляции в Японии (3,2% против ожидаемых 4,1%), но базовый аспект продолжает расти до 4,3% с предыдущих 4,1%, при этом смешанные данные, вероятно, заставят Банк Японии (BoJ) о большей выжидательности в своих политических планах. Это также подтверждается рисками снижения роста, представленными в показателях PMI au Jibun Bank, поскольку производственный сектор находится на территории сокращения, в то время как более низкие, чем ожидалось, данные PMI в сфере услуг несколько ослабили вновь открывающийся оптимизм.
На следующий день основное внимание будет уделено индексу потребительских цен (ИПЦ) Сингапура. Поскольку Денежно-кредитное управление Сингапура (MAS) склоняется к тому, чтобы приостановить свою политику ужесточения с апреля этого года, потребуются дополнительные доказательства замедления инфляции, чтобы убедиться в том, что восстановление ужесточения политики не требуется. Недостаток неожиданности на этом фронте может повлиять на SGD.
В последние месяцы пара USD/SGD торговалась в рамках модели восходящего треугольника, при этом краткосрочные более высокие минимумы свидетельствовали о большем контроле со стороны покупателей. Плоское сопротивление верхней линии тренда может быть в центре внимания, и любое последующее движение выше 1,360 потенциально проложит путь к следующему уровню 1,375. Восходящий уклон может сохраниться с бычьим пересечением схождения/расхождения скользящих средних (MACD) наряду с устойчивым положением над облаком Ишимоку на дневном графике.
Источник: графики IG.
В списке наблюдения: доллар США/иена головы над моделью восходящего канала
Торговля в рамках модели восходящего канала с начала года, укрепление доллара США накануне позволило паре USD/JPY преодолеть сопротивление верхнего канала, при этом между 100-дневной и 200-дневной скользящими средними (MA) сформировалось бычье пересечение. ). Увеличение разницы в доходности между казначейскими облигациями США и японскими государственными облигациями (JGB) остается ключевой движущей силой, а недавние обновления центральных банков продолжают усиливать расхождения в политике ФРС и Банка Японии.
Следующим уровнем внимания может быть диапазон 145,00–145,80, поскольку можно вспомнить, как Банк Японии вмешался в валютный рынок на этом уровне еще в сентябре 2022 года, купив 2,8 трлн иен. Достижение этого уровня может вновь вызвать некоторые спекуляции о том, что центральный банк может снова вмешаться, хотя прошлые попытки интервенций не всегда были успешными для поддержки иены в долгосрочной перспективе. С другой стороны, уровень 142,00 послужит непосредственной поддержкой, чтобы удержаться там, где находится верхняя линия тренда канала.
Источник: графики IG.
Четверг: DJIA -0,01%; S&P 500 +0,37%; Nasdaq +0,95%, DAX -0,22%, FTSE -0,76%
