Мировые фондовые рынки упали, в то время как доллар США вырос, так как склонность к риску отошла на второй план после агрессивного ужесточения со стороны мировых центральных банков в попытке обуздать упорно высокую инфляцию.
Индекс MSCI All Country World снизился на 2,2%, индекс S&P 500 — на 1,4%, а индекс Nasdaq 100 — на 1,3%. Немецкий DAX 40 упал на 3,2%, а британский FTSE 100 — на 2,4%. В Азии индекс Hang Seng упал на 5,7%, а японский Nikkei 225 упал на 2,7%. Чувствительные к риску валюты, включая австралийский доллар и новозеландский доллар, за неделю снизились на 2,9% и 1,5% соответственно.
Рыночные показатели прошлой недели
Исходные данные: Блумберг; график подготовлен в excel.
Примечание. В качестве прокси-сервера Global Bonds используется индекс совокупной совокупной доходности Bloomberg Global Aggregate Total Return Index без хеджирования.доллар США; Используемый показатель Commodities — общий доход от товаров BBG; Используемый прокси-сервер хедж-фондов — индекс глобального хедж-фонда HFRX.
Банк Англии неожиданно повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов по сравнению с ожиданиями повышения на 25 базисных пунктов. Центральный банк Норвегии неожиданно повысил процентные ставки на 50 базисных пунктов и заявил, что планирует еще одно повышение в августе. На прошлой неделе Швейцарский национальный банк повысил учетную ставку на 25 базисных пунктов. На прошлой неделе Европейский центральный банк повысил процентные ставки и указал на дальнейшее повышение, в то время как Банк Канады и Резервный банк Австралии неожиданно повысили процентные ставки в начале этого месяца.
В этом месяце Федеральная резервная система США была исключением, поскольку оставила процентные ставки без изменений. Тем не менее, председатель ФРС Пауэлл на прошлой неделе подтвердил ястребиную позицию центрального банка, заявив, что может потребоваться дальнейшее повышение ставок, добавив, что с этого момента процентные ставки будут двигаться «осторожно». Пауэлл сказал, что «смысл» сохранения ставок на неизменном уровне как раз и заключался в том, чтобы замедлить скорость, с которой ФРС повышала стоимость заимствований.
Возобновление воинственности мировых центральных банков связано с тем, что инфляция, хотя и умеренная, все еще остается выше целевого показателя центральных банков. До сих пор мировая экономика была устойчивой, но есть опасения, что дальнейшее агрессивное ужесточение может подтолкнуть мировую экономику к рецессии.
Предстоящая неделя начнется с трехдневного Форума ЕЦБ по центральным банкам и делового климата Германии Ifo в понедельник; Выступление президента ЕЦБ Лагард, инфляция в Канаде за май, заказы на товары длительного пользования в США за май и индекс потребительского доверия в США за июнь запланированы на вторник. Индекс потребительского доверия GfK в Германии за июль, выступление президента ЕЦБ Лагард и председателя ФРС Пауэлла в среду. Розничные продажи в Австралии за май должны быть опубликованы в четверг вместе с выступлением председателя ФРС США Пауэлла, индексом доверия потребителей в еврозоне, данными по инфляции в Германии за июнь и ВВП США за первый квартал. Производственный PMI NBS Китая, ВВП Великобритании за первый квартал, розничные продажи в Германии за май, данные по инфляции в еврозоне за июнь и данные индекса цен PCE в США будут опубликованы в пятницу.
Прогнозы:
Перспективы евро: EUR/USD отклоняется от бычьей траектории после падения на уровне 1,1000. Что теперь?
Пара EUR/USD не может удержаться выше 1,1000 и на выходных разворачивается вниз, опускаясь ниже отметки 1,0900 и бросая вызов ключевой поддержке линии тренда. Получит ли медведи отпор?
Предстоящая неделя британского фунта (GBP): неудачная неделя для фунта стерлингов
Британский фунт завершает неделю в минусе, несмотря на повышение процентной ставки Банка Англии на 50 базисных пунктов. Опасения надвигающейся рецессии преследуют фунт.
Перспективы австралийского доллара: доллар США в игре, поскольку доходность местных облигаций инвертируется
Австралийский доллар капитулировал на прошлой неделе, когда доллар США восстановил свое преимущество, поскольку ФРС говорила о новых повышениях, в то время как рынки австралийских облигаций видят впереди тучи. Понизить AUD/USD?
Прогноз цены USD/JPY: для японской иены грядут новые несчастья?
Японская иена приближается к заполненной данными по США неделе с отставанием, так как ФРС и Банк Японии, похоже, снова расходятся.
Доллар США на неделю вперед: доллар ищет сигналы от данных PCE
Еженедельный прогноз по золоту: медвежий прорыв может быть ограничен по мере роста опасений рецессии
Золото предприняло попытку восстановиться в пятницу, поскольку опасения по поводу рецессии вновь разожгли. Является ли текущая распродажа предвестником следующего бычьего ралли?
Еженедельный прогноз по сырой нефти в США: цены будут бороться с неопределенностью спроса, повышением ставок
Энергетические рынки по-прежнему сталкиваются с ядовитой смесью обильного предложения и сниженного спроса.
— Основная статья написана Манишем Джаради, стратегом DailyFX.com
— Отдельные статьи, составленные членами команды DailyFX
— Свяжитесь с Джаради и подпишитесь на него в Твиттере: @JaradiManish
