Британский фунт против доллара США, евро, австралийского доллара – настройки цен:
- Фунт стерлингов/доллар США держится ниже жесткого сопротивления даже после неожиданного движения Банка Англии на 50 базисных пунктов на прошлой неделе.
- Спекулятивная длинная Фунт стерлингов позиционирование подскочило доCOVID-19 уровни.
- Каковы перспективы для GBP/доллар США, евро/фунт, фунт стерлингов/австралийский доллар?
Сдержанная реакция на неожиданное повышение процентной ставки Банком Англии (BoE) на прошлой неделе может быть признаком того, что ралли британского фунта может быть связано с незначительным спадом по отношению к некоторым его аналогам.
Банк Англии удивил рынки, подняв базовую ставку на 50 базисных пунктов (против ожидаемых 25 базисных пунктов) до 5%, самого высокого уровня с 2008 г. шокам затрат, вероятно, потребуется больше времени, чтобы сгладиться, чем они возникли. Данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что общая инфляция в Великобритании осталась неизменной на уровне 8,7% в годовом исчислении в мае, заставив центральный банк действовать.
Спекулятивное длинное позиционирование GBP
Исходные данные: Bloomberg; диаграмма, подготовленная в Microsoft Excel
Перед повышением на прошлой неделе Банк Англии повысил базовую ставку на 25 базисных пунктов в мае после апрельской паузы. Рынки сейчас оценивают с вероятностью 50%, что эталонная ставка достигнет пика на уровне 6,25% к концу года. Стабильные данные по Великобритании с середины февраля, отраженные в Индексе экономических сюрпризов, вызвали повышение прогнозов экономического роста на текущий год. Однако агрессивное ужесточение может ухудшить перспективы на следующий год, повысив риск рецессии и подорвав перекупленность фунта стерлингов.
Дневной график GBP/USD
График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView; Примечания внизу страницы
GBP/USD: вероятный мягкий уклон
Отрицательная дивергенция (рост цены, связанный с замедлением импульса) на недельных графиках в качестве сильного сопротивления указывает на то, что ралли GBP/USD на данный момент ослабевает. Спекулятивные длинные позиции по фунту стерлингов вернулись к уровням до пандемии как раз в тот момент, когда пара тестирует 200-недельную скользящую среднюю (сейчас около 1,2900), что примерно совпадает с восходящим трендом с середины 2022 года.
Недельный график GBP/USD
График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView
Пара GBP/USD может сохранять мягкое смещение в краткосрочной перспективе, при этом любой откат будет ограничен конвергентной подушкой примерно на уровне 1,2625-1,2675, включая незначительную линию восходящего тренда с начала июня, совпадающую со скользящей средней с периодом 89 и нижней границей облако Ишимоку на 240-минутных графиках. Только прорыв ниже уровня подушки повысит риск более глубокого отката к 1,2500.
GBP/USD 240-минутный график
График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView
С точки зрения тренда, более широкий тренд GBP/USD остается восходящим, как показывают цветные дневные свечные графики. Вне дневного графика, с точки зрения среднесрочной перспективы, рост в этом месяце до годового максимума в мае подтвердил последовательность «выше вершины — выше основания» с конца 2022 года, оставив открытой дверь для некоторого среднесрочного роста. (см. «Британский фунт на подъеме перед Банком Англии: насколько больше потенциал роста?», опубликованный 8 мая).
Недельный график GBP/AUD
График, созданный с помощью TradingView
GBP/AUD: ограничение роста
Отскок GBP/AUD, начавшийся в середине июня, оказался ненадежным, что позволяет предположить, что он не может быть началом нового отрезка роста, особенно с учетом жесткого сопротивления горизонтальной линии тренда на отметке 1,9200. Тем не менее, если ближайший пол на 1,8450 не уступит, путь наименьшего сопротивления для пересечения останется боковым вверх. Любой прорыв ниже может открыть дверь к минимуму начала апреля 1,8250.
Дневной график EUR/GBP
График, созданный с помощью TradingView
EUR/GBP: держится выше ключевой поддержки
Нисходящий импульс, по-видимому, ослабевает, поскольку EUR/GBP тестирует ключевой уровень на декабрьском минимуме 0,8545 – возможность, указанная в публикации «Евро после повышения ставки ЕЦБ: ценовые установки EUR/USD, EUR/AUD, EUR/GBP», опубликованной 19 июня. , Существует потенциал для некоторой консолидации / незначительного восстановления в ближайшем будущем. Ближайшее сопротивление находится на максимуме прошлой недели 0,8635. Любой прорыв выше подтвердит, что немедленное понижательное давление ослабло.
Примечание. Приведенный выше график(ы) с цветовой кодировкой основан(ы) на индикаторах тренда/импульса, чтобы свести к минимуму субъективные предубеждения при идентификации тренда. Это попытка отделить бычью и медвежью фазы, а также консолидацию внутри тренда и разворот тренда. Синие свечи представляют бычью фазу. Красные свечи представляют медвежью фазу. Серые свечи служат фазами консолидации (в рамках бычьей или медвежьей фазы), но иногда они имеют тенденцию формироваться в конце тренда. Цвета свечей не являются прогнозирующими — они просто указывают, какова текущая тенденция. Действительно, на следующем баре цвет свечи может измениться. Ложные паттерны могут возникать вокруг скользящей средней с периодом 200, поддержки/сопротивления и/или на боковом/изменчивом рынке. Автор не гарантирует достоверность информации. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты. Пользователи информации делают это на свой страх и риск.
Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX
Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX
— Написано Манишем Джаради, стратегом DailyFX.com
— Свяжитесь с Джаради и подпишитесь на него в Твиттере: @JaradiManish
