Японская иена падает после FOMC: ценовые установки в USD/JPY, AUD/JPY, GBP/JPY

Доллар США, британский фунт, австралийский доллар против японской иены – ценовое действие:

• доллар США/иена еще раз тестирует ключевое сопротивление.
• AUD/JPY преодолел критический потолок.
• Фунт стерлингов/японская иена похоже переключился на более высокую передачу.

Более высокие долгосрочные процентные ставки в США, общее улучшение аппетита к риску и неожиданное повышение процентных ставок на прошлой неделе Резервным банком Австралии и Банком Канады усиливают более широкий медвежий настрой на низкодоходную японскую иену по отношению к некоторым ее аналогам.

Безусловно, недавняя слабость иены по-прежнему более выражена по отношению к валютам, центральные банки которых находятся в режиме повышения ставок, включая РБА, Банк Канады, Банк Англии и ЕЦБ, но в меньшей степени центральные банки приостановили работу (ФРС) или где центральные банки указали, что ставки находятся на пике (NZD). Более подробное обсуждение см. в публикациях «Объяснение недавнего падения японской иены: начало ли это возобновленного падения?», опубликованном 1 июня, и «Неделя японской иены впереди, поскольку ставки ФРС на пропуск ставок растут: USD/JPY, EUR/JPY, AUD /JPY», опубликованном 5 июня.

Федеральная резервная система США оставила процентные ставки без изменений в среду, но указала, что цикл повышения процентных ставок еще не завершен и что ставки, возможно, придется повысить на целых 50 базисных пунктов из-за более медленного, чем ожидалось, замедления инфляции и устойчивости экономики США. Основное внимание теперь смещается на заседание Банка Японии в пятницу – ожидается, что японский центральный банк вновь подтвердит медвежий настрой на JPY, сохранив свою крайне мягкую денежно-кредитную политику без каких-либо изменений в политике контроля над кривой доходности.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда подтвердил, что центральный банк будет терпеливо поддерживать мягкую денежно-кредитную политику, поскольку до устойчивого достижения целевого уровня инфляции в 2% еще далеко. Данные, опубликованные на прошлой неделе, показали, что экономика Японии выросла больше, чем ожидалось, в квартале с января по март, чему способствовали внутренние расходы и накопление товарно-материальных запасов.

Дневной график USD/JPY

График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView

USD/JPY: столкнулись с критическим сопротивлением

USD/JPY снова тестирует жесткое сходящееся сопротивление: верхний край восходящего канала с начала 2023 года, совпадающий с максимумом конца 2022 года на уровне 142,25. Над областью находится еще одно препятствие на срединной линии канала вил от января (около 143,75). Нет никаких признаков разворота восходящего тренда, и отскока в этом месяце от критической поддержки на мартовском максимуме 137,90 пункта к риску роста пары USD/JPY. Пара должна будет пробиться ниже минимума начала июня 138,50, чтобы бычье давление ослабло.

Дневной график AUD/JPY

График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView

AUD/JPY: Трещины выше ключевого потолка

Пара AUD/JPY преодолела жесткий сужающийся барьер на 200-дневной скользящей средней, совпавший с февральским максимумом 93,00. Прорыв произошел на сильном импульсе, что говорит о том, что ралли может продолжиться, возможно, к 96,50, ценовой цели восходящего канала с апреля.

Дневной график GBP/JPY

График, созданный Манишем Джаради с использованием TradingView

GBP/JPY: Переключение на более высокую передачу

Прорыв пары GBP/JPY выше срединной линии канала вил с февраля указывает на то, что кросс сместился на более высокую передачу. Срединная линия служила жестким сопротивлением в последние недели, и прорыв выше отражает ускорение роста. При этом кросс выглядит перекупленным, что указывает на некоторую консолидацию/незначительное отступление в ближайшей перспективе. Следующее сопротивление находится на верхней границе канала (сейчас около 181,75).

— Написано Манишем Джаради, стратегом DailyFX.com

— Свяжитесь с Джаради и подпишитесь на него в Твиттере: @JaradiManish