Прогноз цен на китайский юань: НБК снижает ставки, оставляя юань уязвимым

Новости и анализ китайского юаня (CNH)

• Отношения США и Китая делают шаг назад, и рынки сожалеют об отсутствии стимулов
• USD/CNH возвращается почти к зоне перекупленности, несмотря на краткосрочную консолидацию доллара
• GBP/CNH стремительно растет на территорию перекупленности, но разница процентных ставок, тем не менее, поддерживает бычье продолжение.
• Анализ в этой статье использует графические модели и ключ поддержка и сопротивление уровни. Для получения дополнительной информации посетите наш всеобъемлющий образовательная библиотека

Отношения США и Китая делают шаг назад, и рынки сожалеют об отсутствии стимулов

И без того хрупкие американо-китайские отношения вчера сделали шаг назад после бестактных комментариев президента США Джо Байдена о китайском лидере. Реакция возникла на следующий день после того, как госсекретарь США Энтони Блинкен, похоже, заложил основу для возвращения к более теплым отношениям, когда он совершил поездку в Китай — первый визит госсекретаря за пять лет.

Вчера Народный банк Китая принял решение о снижении базовых ставок по займам в попытке стимулировать кредитование для поддержки восстановления экономики. Одно сокращение на 10 базисных пунктов вряд ли заставит экономику работать на полную катушку, но, похоже, это признак того, что впереди еще больше. Банк также мог бы понизить требование к коэффициенту текущих резервов, высвободив больше капитала в системе. Коэффициент резервирования устанавливает минимальную сумму депозитов коммерческих банков, которые необходимо хранить в центральном банке в качестве буфера на случай увеличения изъятий средств или внешнего шока.

Технический анализ USD/CNH

USD/CNH был односторонним рынком с начала февраля, несмотря на неоднозначную динамику доллара США, который рос и продавался на фоне новостей/данных, чувствительных к инфляции. Рынки изо всех сил пытаются установить цену в одно, не говоря уже о еще двух повышениях от ФРС, после того, как чиновники предвидят, что ставка по фондам ФРС установится между 5,5% – 5,75%. Несмотря на замедление ожиданий ставок в США, фактические ставки в Китае снизились, что улучшило разницу процентных ставок между США и Китаем, что поддерживает бычий тренд.

Пробив психологически важную отметку 7.0000, пара тестирует 7.1965, где 7.2570 обеспечивает следующий уровень сопротивления.

Недельный график USD/CNH

Источник: TradingView, подготовлено Ричард Сноу

Определение уровней поддержки — гораздо более сложная задача, учитывая крутой подъем. 20-дневная простая скользящая средняя обеспечила динамический уровень поддержки до того, как уровень 7.000 вернется в рассмотрение. Пара угрожает вновь войти в зону перекупленности, но бычий импульс сохраняется.

Дневной график USD/CNH

Источник: TradingView, подготовлено Ричард Сноу

Технический анализ GBP/CNH

Глядя на китайский юань наряду с валютой, которая находится в доминирующем положении, можно увидеть фунт стерлингов. В то время как рост USD/CNH впечатляет, GBP/CNH продемонстрировал еще больший экспоненциальный рост, протестировав основной уровень сопротивления на отметке 9,1930. Учитывая, что рынок так сильно перекуплен территории, даже неглубокий откат отсюда будет приветствоваться теми, кто смотрит на бычьи сетапы продолжения. Учитывая ослабление фундаментального фона в Китае на фоне повествования «выше на дольше» в Великобритании после базовая инфляция снова выросла в мае; долгосрочный бычий тренд, вероятно, сохранится.

Недельный график GBP/CNH

Источник: TradingView, подготовлено Ричард Сноу

Впереди основные события риска

Экономические данные США и Китая с большим влиянием кажутся довольно слабыми, однако на политическом фронте многое разворачивается, что может повлиять на финансовые рынки. Сегодня Пауэлл дает двухдневные показания, отвечая на вопросы, заданные ему Комитетом по финансовым вопросам Палаты представителей США. Завтра он даст показания перед Банковским комитетом Сената США. Товары длительного пользования, доверие потребителей и выступление Пауэлла на панельной дискуссии, организованной ЕЦБ, составляют основные события риска в ближайшие несколько дней.

Настраивайте и фильтруйте экономические данные в режиме реального времени с помощью нашего DailyFX. экономический календарь

— Написано Ричардом Сноу для DailyFX.com

Свяжитесь с Ричардом и следите за ним в Твиттере: @RichardSnowFX