Обзор рынка
Основные американские индексы продолжают прибавлять к недавнему росту накануне (DJIA +0,43%; S&P 500 +0,69%; Nasdaq +0,83%), поскольку дальнейшее замедление инфляции в США отражает некоторую степень успеха политических шагов на данный момент и дает место для федерального Резерв (ФРС), чтобы занять выжидательную позицию на предстоящем заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Почти определенная 90-процентная вероятность того, что ставки будут приостановлены на этой неделе, оценивается фьючерсами ФРС, хотя ожидания по-прежнему в значительной степени склоняются к корректировке ставок в сторону повышения на 25 базисных пунктов в июле.
Причиной этого может быть увеличение базовой инфляции на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, указывая на некоторую сохраняющуюся жесткость цен. Тем не менее, более широкая тенденция к замедлению инфляции предполагает, что мы все еще движемся к заключительной фазе цикла ужесточения ФРС, в лучшем случае с разовыми корректировками политики.
Поскольку ожидания в основном рассчитаны на сценарий приостановки ставок, больше внимания будет уделяться рекомендациям политиков и свежим экономическим прогнозам, чтобы определить, что будет дальше. Позиция ФРС, в большей степени зависящая от данных, и формулировки в отношении гибкости политики могут рассматриваться как менее ястребиные. С другой стороны, если прогноз процентной ставки будет пересмотрен в сторону повышения вместе с оценками инфляции, это может привести к более долгосрочному прогнозу процентной ставки и возродить ястребиные опасения.
Доходность казначейских облигаций США в целом была выше, при этом доходность двухлетних облигаций достигла нового трехмесячного максимума, несмотря на первоначальное снижение. Рост как номинальной, так и реальной доходности в США в течение ночи удерживал понижательное давление на цены на золото и серебро. После первоначального движения вверх рост цен на серебро быстро прекратился в течение дня, с формированием медвежьей свечи с длинным хвостом, указывающей на сильное присутствие продавцов. На данный момент цены изо всех сил пытаются удержаться выше краткосрочной модели восходящего канала, и любая неспособность защитить поддержку линии тренда нижнего канала потенциально прокладывает путь к минимуму мая 2023 года.
Источник: графики IG.
Открытый чемпионат Азии
Азиатские акции настроены на положительное открытие: Nikkei +0,75%, ASX +0,32% и KOSPI +0,03% на момент написания. Неожиданное снижение краткосрочной процентной ставки в Китае говорит о том, что недавняя экономическая слабость вызывает большую озабоченность у китайских властей, что может проложить путь для дальнейших политических шагов, при этом все внимание будет обращено на однолетнее среднесрочное кредитование. средства (MLF) курс в этот четверг. Хотя инвесторы могут приветствовать дальнейший спад в сторону адаптивной политики, положительная реакция все же может оставаться более прохладной, с более четкими признаками успеха политики, чтобы обеспечить большую уверенность в устойчивом восстановлении.
После торговли по модели нисходящего клина с начала года, индекс Hang Seng вернулся, чтобы повторно протестировать сопротивление верхней линии тренда, прибавив 9% с начала месяца на основе надежд на то, что дальнейшие стимулы поддержки сработают, чтобы подняться. рост. Тем не менее, ряд сопротивлений остается на пути к риску формирования более низкого максимума, при этом уровень 19 600 служит непосредственным сопротивлением, которое необходимо преодолеть. Многое ждет, поскольку индекс относительной силы (RSI) снова пересекает ключевой уровень 50, но удержание выше этого уровня будет ключевым моментом, чтобы удержать покупателей под контролем.
Источник: графики IG.
В списке наблюдения: GBP/USD на месячном максимуме, поскольку ястребиные ставки растут
Неожиданная сила числа рабочих мест в Великобритании привела к росту пары GBP/USD в одночасье, поскольку ожидания по процентным ставкам Банка Англии (BoE) были перекалиброваны в соответствии с ценой дальнейшего повышения ставок центральным банком на последующих заседаниях. Перспектива более высокой ставки на более длительный срок является выводом, при этом некоторые прогнозы могут закончиться на уровне 6% к концу этого года, что является еще одним увеличением на 150 базисных пунктов по сравнению с текущими 4,5%. За этим последовали комментарии управляющего Банка Англии Эндрю Бейли, указывающего на более устойчивую инфляцию, что усиливает потребность в том, чтобы сделать больше.
Пара GBP/USD в одночасье достигла нового месячного максимума, при этом бычье пересечение схождения/расхождения скользящих средних (MACD) и тренд RSI выше ключевого уровня 50 указывает на восходящий уклон на данный момент. Пара торгуется в рамках модели восходящего клина с октября прошлого года, и дальнейший рост потенциально оставляет верхнюю линию тренда клина на уровне 1,276 в ожидании повторного тестирования. Впереди внимание сместится на заседание FOMC, на котором любое движение доллара США станет более сильным катализатором для движения пары. Ближайшая поддержка может находиться на уровне 1,248, где находится нижняя линия тренда клина.
Рекомендовано ИГ
Как торговать GBP/USD
Источник: графики IG.
вторник: DJIA +0,43%; S&P 500 +0,69%; Nasdaq +0,83%, DAX +0,83%, FTSE +0,32%