Недельный прогноз по золоту: «медведи» по золоту (XAU/USD) не могут найти признание ниже 100-дневной скользящей средней, что делать дальше?

ЦЕНА НА ЗОЛОТО, ГРАФИКИ И АНАЛИЗ:

ЗОЛОТО ПРОГНОЗ: НЕЙТРАЛЬНЫЙ

• Федеральные резервы США «Ястребиная» пауза оставляет на рынках больше вопросов, чем ответов.
• Золото Похоже, попытка прорыва потерпит неудачу, поскольку 100-дневная скользящая средняя держится.
• Дневная свеча закрывается за пределами диапазона $1940-$1970, необходимого для дальнейшей ясности.
• Чтобы узнать больше о Ценовое действие, Графические модели и Скользящие средние, Проверьте Образовательная серия DailyFX.

ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: Еженедельный прогноз золота: цены на золото (XAU/USD) деликатно балансируют в преддверии недели блокбастеров

На этой неделе золото было на американских горках, и ценовое движение зигзагов подавало смешанные сигналы. Неделя, которая много обещала, принесла свои плоды в плане волатильности, но не дала ясности в отношении возможного направления движения цен на золото. На момент написания статьи золото торгуется по $1962 за унцию, что лишь немного выше уровня закрытия прошлой недели.

Решение Федеральной резервной системы США в среду привело к тому, что доллар США столкнулся со значительным давлением со стороны продавцов, что помогло золоту восстановиться в четверг с 3-месячных минимумов. Участники рынка, похоже, сбиты с толку паузой Федеральной резервной системы, а также дальнейшими экономическими прогнозами. ФРС повысила свой прогноз по пиковой ставке до 5,6% с 5,5%, при этом председатель Пауэлл фактически исключил снижение ставки в 2023 году, что делает падение доллара США еще более интересным.

Оглядываясь на исторические цены на золото, когда в последний раз ФРС делала паузу в июне 2006 г., мы видели период консолидации и бокового движения цены в течение последующего 12-месячного периода. Готовы ли мы к аналогичному забегу на этот раз? На этом сходство с паузой 2006 года не заканчивается, поскольку мировая экономика находится на грани рецессии, как мы все знаем. Однако есть много ключевых отличий, которые заставляют задуматься, увидим ли мы аналогичный результат в 2006 г., когда рисковые активы выросли, а золото консолидировалось в преддверии надвигающегося кризиса 2008 г. Один из ключевых показателей и различий заключается в перевернутой кривой доходности. всего на 1 б.п. в июне 2006 г. по сравнению с 90 б.п. на момент написания статьи, что является максимальным показателем за 40 лет.

* Серые зоны на графике указывают на рецессию в США.

Источник: ГуруФокус

Так почему же мы до сих пор не видели более конкретных признаков? Ответ здесь, вероятно, заключается в увеличении денежной массы с начала пандемии covid 19, что еще более усугубилось недавней печатью Федеральной резервной системой в марте еще 400 миллиардов долларов для обеспечения стабильности банковской системы. Все это заставляет фондовые рынки двигаться вперед, но рисковые активы могут столкнуться с трудностями, и за ними следует следить в ближайшие недели и месяцы.

ПРЕДСТОЯЩАЯ НЕДЕЛЯ И ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОЖЕТ ПОВЛИЯТЬ НА ЗОЛОТО

Экономический календарь США на предстоящую неделю довольно спокойный, большая часть данных сосредоточена на рынке жилья. Наибольший риск событий на развитых рынках на предстоящей неделе исходит от Великобритании, поскольку как инфляция, так и решение Банка Англии по процентной ставке, вероятно, приведут к всплеску волатильности.

У нас есть свидетельство председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, в то время как любые дальнейшие комментарии политиков ФРС также могут повысить волатильность и повлиять на доллар США на предстоящей неделе. Цены на золото могут получить импульс спроса и, следовательно, цены после снижения ставки Народным банком Китая (НБК) в попытке стимулировать рост. Участники рынка надеются увидеть увеличение спроса со стороны Китая на товары и сырье, которые, вероятно, выиграют, если такой всплеск материализуется.

Вот пять событий с высоким «рейтингом» риска на предстоящую неделю в экономическом календаре, которые могут повлиять на цены на золото и привести к всплеску волатильности:

Все экономические новости и события, влияющие на рынок, см. Календарь DailyFX

ТЕХНИЧЕСКАЯ ПЕРСПЕКТИВА И ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ МЫСЛИ

Недельный график для XAUUSD, похоже, напечатает закрытие свечи доджи, что было бы уместно, учитывая смешанное и разворотное движение цены, которое мы наблюдали большую часть недели. На недельном графике ничего особо не изменилось, а дневной таймфрейм предоставляет немного больше возможностей для работы. Огромный фитиль понижения на недельном графике, однако, указывает на то, что покупательское давление все еще ощущается в драгоценном металле.

XAU/доллар США Недельный график — 16 июня 2023 г.

Источник: TradingView

Опускаясь до дневного таймфрейма, золото снова не смогло закрыться ниже 100-дневной скользящей средней. Драгоценный металл предпринял 3 попытки на этой неделе продвинуться к минимуму в 1925 долларов, прежде чем резкое ралли привело к тому, что цена закрылась комфортно выше 100-дневной скользящей средней, лежащей около ручки в 1941 доллар. Бычье поглощающее закрытие свечи в четверг намекало на дальнейший рост, но, как это было в последнее время, продолжения не произошло, так как в пятницу наблюдалось более нерешительное и резкое ценовое движение.

Заглядывая вперед на следующую неделю, диапазон между 1940-1970 долларами продолжает удерживаться, а дневные свечи закрываются по обе стороны от диапазона, что, вероятно, будет способствовать движению в этом направлении. До тех пор подход с ограничением диапазона и внутридневной подход может лучше всего подходить для текущей динамики рынка.

Свяжитесь с Зайном и следите за ним в Твиттере: @zvawda