Обзор рынка
В прошлую пятницу на Уолл-стрит прошла еще одна пессимистичная сессия: индекс S&P 500 прибавил к недавним потерям и закрылся на 1,4% ниже за неделю, но, тем не менее, индекс по-прежнему растет на 4% за месяц. В экономическом календаре слабые места в мировой экономике по-прежнему представлены серией более низких, чем ожидалось, показателей индекса менеджеров по закупкам (PMI) крупнейших экономик. Примечательно, что в США оперативный PMI в обрабатывающей промышленности продолжает снижаться (46,3 против предыдущих 48,4), в то время как в секторе услуг впервые за шесть месяцев наблюдалось замедление роста (54,1 против предыдущих 54,9).
Впереди участники рынка, возможно, следят за дальнейшим развитием событий вокруг восстания наемников в России, но, решив уйти в отставку, наемники уже отказались от своего первоначального преимущества элемента внезапности в восстании, что снижает шансы дальнейшего эскалация. Потенциальные риски, за которыми стоит наблюдать, могут быть связаны с любым возобновлением оппозиции со стороны российской общественности путинскому руководству, особенно с учетом того, что война на Украине является повесткой дня движения, которая ранее не была хорошо воспринята общественностью.
Предстоящая неделя также привлечет внимание к показателям PMI Китая, поскольку участники рынка надеются найти какие-либо точки устойчивости в истории восстановления Китая. В центре внимания также будет находиться базовый индекс цен PCE в США. Три месяца отсутствия прогресса могут объяснить повышение на 0,3% основного прогноза PCE ФРС на 2023 год (3,9% против 3,6% в марте) на последнем заседании FOMC, поэтому более мягкие данные по инфляции будут рассмотрены, чтобы обеспечить пространство для роста. ФРС сделает длительную паузу в июле.
Доллар США пытался удержаться выше своего облака Ишимоку на дневном графике, но движение назад выше уровня 103,12 может быть оправдано, чтобы усилить уверенность быков. На данный момент его индекс относительной силы (RSI) все еще висит ниже уровня 50, в то время как неизменный MACD указывает на краткосрочную консолидацию. Недавние данные CFTC показали, что совокупная позиция доллара по отношению к валютам G10 на прошлой неделе вновь нарастила чистую короткую позицию после четырехнедельного спада. С другой стороны, уровень 100,50, который отмечает несколько минимумов с начала года, может быть настороже.
Источник: графики IG.
Открытый чемпионат Азии
Азиатские акции ожидают смешанное открытие: Nikkei -0,16%, ASX -0,37% и KOSPI +0,19% на момент написания. Китайские акции в последнее время остаются под давлением: индекс Hang Seng свернул все свои достижения за последние две недели после повторного тестирования верхней границы сопротивления облака Ишимоку на недельном графике, что может показать его значение как ключевого уровня для продавцов.
Экономический календарь в регионе относительно спокойный, учитывая данные о торговле Таиланда и промышленном производстве Сингапура. Наблюдая сокращение экспорта Сингапура восьмой месяц подряд, производство может отследить общую слабость с ожиданиями более глубокого сокращения в годовом исчислении до -7,4% с предыдущих -6,9%.
Индекс Straits Times продолжает торговаться в рамках модели симметричного треугольника, при этом индекс возвращается к тестированию нижней линии тренда в четвертый раз с начала года. Любой пробой линии тренда нижнего треугольника может привести к тому, что дно марта 2023 года останется на уровне 3100 пунктов.
Источник: графики IG.
В списке наблюдения: больше признаков жизни в натуральный газ цены с толчком к трехмесячному максимуму
После падения на 78% с августа 2022 года цены на природный газ в последние месяцы в основном формировали базу, что говорит о том, что на данный момент давление со стороны продавцов может быть исчерпано. Более высокие, чем обычно, глобальные температуры, увеличивающие потребление электроэнергии, и более низкие, чем планировалось, поставки газа в Норвегии были на радаре, а цены на природный газ приближаются к своему трехмесячному максимуму к концу прошлой недели.
На техническом фронте RSI держится выше своего ключевого уровня 50, при этом недавнее формирование более высоких максимумов и более высоких минимумов поддерживает краткосрочный восходящий уклон. Следующим может быть уровень 3,05, и любое движение выше этого уровня предполагает слом его модели диапазона и обеспечивает дальнейшее подтверждение того, что покупатели берут на себя контроль после многомесячного периода нерешительности. С другой стороны, будет наблюдаться ряд линий поддержки, включая облачную поддержку Ишимоку и 50-дневную скользящую среднюю.
Источник: графики IG.
Пятница: DJIA -0,65%; S&P 500 -0,77%; Nasdaq -1,01%, DAX -0,99%, FTSE -0,54%.