ЦЕНА НА ЗОЛОТО, ГРАФИКИ И АНАЛИЗ:
- Цены на золото оставаться вблизи месячных максимумов.
- Слабее США инфляция видел, как были сняты более экстремальные ставки на повышение ставок.
- Тем не менее, рынок выглядит перекупленным, и дальнейший рост может быть достигнут с трудом.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ: ФРС продвигается вперед, поскольку инфляция в США замедляется, а S&P 500 растет
Цены на золото продолжили рост в ходе европейской торговой сессии в четверг и остаются близкими к месячным максимумам, поскольку рынки переваривают неожиданно благоприятные официальные данные по инфляции в США на предыдущей сессии.
Потребительские цены выросли всего на 0,2% в июне, что намного ниже ожиданий, а годовой прирост составил 4,8% – самый низкий показатель за более чем два года. Хотя еще слишком рано объявлять битву с инфляцией выигранной, сейчас очевидна тенденция к ослаблению. Следовательно, инвесторы немного переосмысливают то, насколько высокими могут быть процентные ставки в США, и не видят ничего, кроме, возможно, еще двух скромных повышений в этом году.
Фьючерсы на процентные ставки теперь предсказывают повышение целевой ставки ФРС на четверть процентного пункта в июле и 25-процентную вероятность еще одного аналогичного изменения до конца года. Это меньше, чем примерно на 35% до данных. Перспективы дальнейшего повышения на полпункта, похоже, заметно уменьшились.
Вероятность более низкой, чем ожидалось, доходности по облигациям повысила доходность золота, не приносящего доход, а его сильный рост на более слабой инфляции опровергает идею о том, что металл действует как защита от инфляции.
Слабость доллара США на фоне данных также окрылила золото. Низкий курс доллара придает очарование золоту, номинированному в долларах, и золотым деривативам тем, кто держит другие валюты.
Спотовое золото выросло более чем на 30 долларов за унцию в среду и остается выше 1960 долларов в Европе. Эти уровни в последний раз наблюдались в середине июня.
В четверг основное внимание рынка по-прежнему будет уделяться инфляции в США, и это, вероятно, отразится на политике ФРС. В таблице есть официальный снимок цен производителей, а также последние еженедельные данные о заявках на пособие по безработице.
Контрольный опрос
Узнайте, какой вы форекс-трейдер
Технический анализ цен на золото
Золотой дневной график
График, скомпилированный с помощью TradingView
Цены резко преодолели свой предыдущий, хорошо зарекомендовавший себя канал нисходящего тренда. Они сделали это в понедельник, когда преодолели отметку в 1928,23 доллара, которая сейчас остается намного ниже рынка.
Очевидный знак вопроса после такого резкого роста заключается в том, насколько он будет устойчивым, и здесь новости для быков по золоту, вероятно, менее хороши. Индекс относительной силы металла приближается к отметке 60, что указывает на перекупленность рынка.
Этим быкам нужно будет подняться как минимум до 1989,46 доллара, внутридневного максимума 1 июня, если они собираются зафиксировать рост на этой неделе и вернуть в фокус 2000 долларов. Это выглядит как большой спрос, учитывая отсутствие вероятных основных торговых сигналов до конца глобальной сессии в пятницу. Имея это в виду, незаинтересованные люди могут захотеть увидеть, где цены завершат неделю, прежде чем вернуться на этот рынок.
В настоящее время цены значительно выше их 100-дневной скользящей средней, которая составляет 1952 доллара, что теперь предлагает поддержку перед минимумами конца июня около 1892 долларов.
Стоит отметить, что собственные данные IG показывают, что рынок по-прежнему крайне оптимистичен: 62% трейдеров по-прежнему придерживаются длинных позиций. Возможно, это тоже говорит о том, что энтузиазм зашел слишком далеко.
— Дэвид Коттл для DailyFX