Цена на золото падает, несмотря на ослабление доллара США в преддверии данных ФРС. Ниже XAU/USD?

Золото, XAU/USD, ИПЦ США, FOMC, ФРС, доходность казначейских облигаций, доллар США, – Темы для обсуждения

• Цена на золото поскользнулся на спине США ИПЦ рост данных доходность казначейства
• Хотя направление индекса потребительских цен улучшается, возможно, предстоит еще много работы.
• Язык ФРС сегодня будет тщательно изучен на предмет намеков на будущие изменения ставок.

Золото упало ниже после выхода данных CPI США, которые подорвали доллар США и повысили доходность казначейских облигаций в преддверии сегодняшнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).

Ежемесячный общий индекс потребительских цен за май составил 0,1%, как и ожидалось, по сравнению с 0,4% ранее, что дает годовой показатель 4,0%, что немного меньше, чем прогнозы 4,1% и 4,9% ранее.

Что касается базового индекса потребительских цен, то в мае он составил 0,4% в месячном исчислении, что соответствует ожиданиям. В годовом исчислении он составил 5,3%, что немного выше ожидаемых 5,2% и чуть ниже 5,5% ранее.

Значительное падение общей ставки можно объяснить базовым эффектом: ежемесячное значение в мае 2022 г. составило 0,9%, выпадающее из набора данных.

Глядя на приведенную ниже диаграмму, этот результат можно в основном объяснить падением энергетического компонента данных, на который могут повлиять изменения в предложении, а не в спросе.

Источник; Блумберг, вкусно

Тем не менее, были достигнуты успехи в том, чтобы заставить инфляцию двигаться в правильном направлении. Абсолютный уровень ценового давления остается проблематичным, но похоже, что ФРС может «пропустить» повышение на своем пау-вау позже сегодня.

Цель ФРС в 2% годовой инфляции все еще далека от достижения, но к тому времени, когда начнется июльское заседание FOMC, у них будет другой набор экономических данных, на которые можно ссылаться.

В любом случае, свопы и фьючерсные процентные ставки на сегодняшний день не изменились в ценах, но вероятность повышения на 25 базисных пунктов на июльских или сентябрьских встречах составляет около 75%.

Источник; Блумберг, вкусно

Что касается золота, то рост доходности казначейских облигаций, возможно, сыграл роль в ослаблении, наблюдавшемся накануне. Наибольший прирост наблюдался в части кривой со сроком погашения от 2 до 10 лет, в то время как 1-летняя облигация остается вблизи 23-летнего максимума.

Кроме того, основной компонент данных по инфляции может указывать на то, что сохраняется некоторая жесткость для высокого ИПЦ. Если инфляционное давление сохранится, это может привести к возобновлению более ястребиной позиции ФРС на последующих заседаниях.

GC1 (ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ GOLD FRONT) ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Золото снова опустилось ниже линии восходящего тренда и может оказаться в решающей точке предстоящих сессий.

Ниже цены 100-дневная простая скользящая средняя (SMA) в настоящее время находится чуть выше предыдущих минимумов в районе 1936–1945 годов, что может служить зоной поддержки. Чистый прорыв ниже этих уровней может привести к развитию медвежьего настроения.

С другой стороны, устойчивое движение выше 2000 очистит все краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные дневные SMA. Это потенциально предполагает, что бычий импульс может возобновиться, если эта цель будет достигнута.

График создан в TradingView

— Написано Дэниелом Маккарти, стратегом DailyFX.com